本文核心数据：热电联产市场规模； 火电厂供热能力/水平； 热电联产装机容量

行业概况

1. 定义

热电联产又称热电联产（CHP），是指在同一发电厂内不仅生产电能，而且利用汽轮发电机产生的蒸汽向用户提供热量的生产方式。 即同时产生电能和热能的过程。 此外，随着分布式能源的发展，利用其他类型能源（包括可再生能源）实现热电联产的技术也应运而生。

火电厂向热用户输出的蒸汽（热能）是汽轮机中未完全用于发电的蒸汽。 这部分蒸汽的剩余热能供热用户使用，减少了冷源损失，提高了热利用率。 因此，热电联产被认为是一种有效的能源利用方式。 与热电分流发电相比，可显着提高燃料利用率。 它是全球公认的节约能源、改善环境、增强城市基础设施功能的重要举措。 具有良好的经济效益和社会效益，是实现循环经济的重要技术手段。

2、产业链分析：中游是产业链的核心环节

热电联产行业上游主要由热电联产燃料和机组设备组成。 目前，该行业的燃料仍以煤炭为主。 其他燃料包括天然气、生物质和固体废物。 机组设备包括锅炉。 、发电机和汽轮机等； 中游企业是生产电力和蒸汽的过程，分为一代型和末代型两种； 下游主要用于居民供电、供热，企业自给，涉及多个行业企业。

产业发展历程：行业进入爆发期

我国热电联产始于20世纪50年代。 “一五”期间，苏联援建的156个建设项目中，包括北京、西安、吉林等城市的火电厂建设项目。 这一时期也是各地电网发展的开始。 早些年。 当时的火力发电厂以工业生产用蒸汽为主要负荷。 但由于工业热负荷误差较大，火电厂投运后很长一段时间热负荷并未增加。 结果，火电厂的经济效益没有得到充分发挥。

1971年至1975年，由于中央政府等影响，工业布局分散，没有中长期工业建设和城市规划。 因此，制定火电厂发展规划没有依据，只能做短期安排。 1976年至1980年，国民经济仍没有相对稳定的中长期发展规划。 但后期国民经济恢复快速发展，火电厂建设开始增多。

在改革开放的推动下，我国热电联产业务快速发展。 1981年后，中央提出了到2000年工农业总产值翻两番、人民生活水平全面迈向小康水平的宏伟战略目标。 能源政策提出节约与发展并重，采取一系列节能措施，积极鼓励热电联产集中供热。

随着城市和工业园区经济的发展，对热能的需求不断增加。 热电联产集中供热稳步发展。 总装机容量持续增长。 无论是装机容量还是增速均达到世界领先水平。

行业政策背景：“十四五”开始重视热电联产发展

近年来，国家出台多项政策鼓励、规范和引导热电联产行业发展。 2016年，国家发展改革委、国家能源局等部门发布了《热电联产管理办法》，对热电联产的规划建设、机组选择、网源协调、环境保护、政策措施、监督管理等作出了规定。 。 2021年，国务院、国家发展改革委、国家能源局先后印发《关于加快建立健全绿色低碳循环发展经济体系的指导意见》、《关于做好相关工作的通知》 《可再生能源因地制宜供热工作》、《关于推进电源网荷储一体化和多能源互补发展的指导意见》进一步推动热电联产发展用于集中供暖。

行业发展现状

1、热电联产供应能力和供应水平持续增长

——火电厂整体蒸汽供热能力增强

因为热电联产是一种不仅在同一发电厂生产电能，而且利用汽轮发电机产生的蒸汽为用户提供热量的生产方式。 因此，用全国火电厂的蒸汽供热能力和总蒸汽供热量来描述热电联产供热的市场容量和总供热量。

在市场需求和相关政策的推动下，热电联产保持快速发展。 国家统计局数据显示，2015年至2020年，全国火电厂蒸汽供热量总量总体呈上升趋势。 2021年，全国火电厂蒸汽供热量总量为10.52万吨/小时，是近年来最大的容量水平，占全部蒸汽供应量。 热容量的88.6%。 初步预计，2022年全国火电厂蒸汽供热能力将达到11.4万吨/小时。

注：截至2023年2月，国家统计局尚未发布2022年相关数据。

——热电联产蒸汽供热总量波动增长

2015年至2021年，我国火电厂蒸汽供热量总量呈现波动上升趋势。 2021年，我国火电厂蒸汽供热总量达到6.02亿吉焦，占蒸汽供热总量的88.3%。 初步预计，2022年我国火电厂蒸汽供热总量可能达到6.4亿吉焦。

——热电联产装机规模稳步增长

从装机容量来看，据中国电力企业联合会统计，截至2014年底，我国热电联产装机容量达到28326万千瓦，占同容量火电总装机容量的31%。 在政策的大力支持下，我国热电联产行业快速发展，迎来建设热潮。 “十三五”期间，大量火电装机改造为火电机组。 热电联产在火电装机中的比重持续提升，到2021年占比约42%。截至2021年底，我国热电联产装机容量约为5.45亿千瓦。 初步预计，2022年底全国热电联产装机或将达到6亿千瓦。中长期来看，我国未来工业和居民供热用电需求将保持稳定增长趋势，有效促进热电联产装机容量增长。

2、热电联产需求持续上升

——电力、热力生产和供应业能源消费总量平稳增长。

根据《中国统计年鉴2020》，我国按行业能源消费可分为农林牧渔业、工业（采矿业、制造业、电力、热力、燃气及水的生产和供应业）、建筑业、交通运输业，共有八类：仓储和邮政业、批发和零售业、住宿和餐饮业、其他和居住生活业。 其中，电力、热力、燃气及水生产和供应业又可分为电力、热力生产和供应业和燃气生产和供应业。 工业、水生产和供应业。 根据《国民经济行业分类（2019年修订版）》，热电联产行业的主要行业类别为电力热力生产和供应业，中等类别为电力生产。

2015年至2022年，我国电力、热力生产和供应行业能源消耗随能源消费总体保持增长趋势。 2020年，我国电力、热力生产和供应业能源消费量32076万吨标准煤，同比增长4.9%。 初步测算，2022年电力、热力生产和供应业能源消费量为34785万吨标准煤。

注：截至2023年2月，《中国能源统计年鉴2022》尚未发布，最新数据要到2020年才会发布。

——工业市场是热电联产的主要消费领域

根据热消费市场的终端客户，我国供热行业可分为工业市场和居民供热市场两大类。 目前，工业部门是我国热能消耗的主要领域，占全国热能消耗总量的70%以上。 但居民采暖用热增速高于工业部门，约占全国供热总量的30%，且比重持续增加。 随着城市基础设施建设加快，市场用热需求将不断增加。

3、热电联产市场快速增长

随着环保政策不断加码，节能减排理念逐渐加深在各行业的渗透。 在叠加“双碳”目标的环境下，热电联产作为节能减排的有效手段取得了更大的发展。 2015年至2022年我国热电联产市场规模将持续增长，初步预计2022年我国热电联产市场规模或将达到7360亿元。

行业竞争格局

1、区域竞争：山东省热电联产供热能力和供热量均居全国第一。

——山东省火电厂供热量总量居全国第一

从2021年中国火电厂供热地区排名可以看出，山东火电厂供热量最多，供热量12842万吉焦，其次是辽宁和山西，供热量104.13和103.46。分别为百万吉焦。 值得注意的是，排名前三位的省市火电厂供热量均在万吉焦以上，占火电厂供热量总量的55.8%。

——山东省火电厂供热能力仍居全国第一

从火电厂供热量来看，山东热电厂供热量最强，达到25247吨/小时，其次是山西和辽宁，其热电厂供热量分别达到17090吨/小时和16701吨/小时。

2、企业竞争：协鑫能科热电联供供热量突破1000万吨

涉足热电联产的上市公司越来越多，相关业务收入从数亿元到数百亿元不等。 根据2021年热电联产企业售热量划分，可分为三个竞争梯队。 其中，唯一一家热电联产业务售热量超过1000万吨的企业是协鑫能源； 售热量5-1000万吨热电联产企业包括深南电A、富春环保、宁波能源等； 还有不少热电联产业务不足10亿千瓦时的企业，如哈投资、山东玻纤、新中国港、杭州热电等。

行业发展前景预测

——“十四五”期间我国热电联产行业将快速增长

随着生产的发展和节能环保工作的深入，无论是工业还是民用领域，采用热电联产是经济合理利用能源、节约能源的有效途径。 随着经济建设的发展，对能源特别是电力的需求逐渐增加。 此外，能源综合利用和开发也呈现良好局面，电站余热利用显示出独特的价值。 预计2028年我国热电联产行业市场规模或将达到15324亿元。

——热电联产行业三大发展趋势

未来我国热电联产行业主要发展趋势如下：

有关该行业更详细的研究分析，请参见前瞻产业研究院《中国热电联产行业市场预测及投资战略规划分析报告》。 同时，前瞻产业研究院还提供产业大数据、产业研究、产业规划、园区规划、产业招商等服务。 、产业地图、产业链咨询、技术咨询、IPO募资可行性研究、IPO业务及技术写作、IPO工作底稿咨询等解决方案。

更深入的行业分析尽在【前瞻经济学家APP】，还可以与500+经济学家/资深行业研究人员交流互动。